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Temperature Models for Pricing Weather Derivatives

Schiller, Frank und Seidler, Gerold und Wimmer, Maximilian (2012) Temperature Models for Pricing Weather Derivatives. Quantitative Finance 12 (3), S. 489-500.

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Andere URL zum Volltext: http://ssrn.com/abstract=1280826, http://www.tandfonline.com/doi/abs/10.1080/14697681003777097


Zusammenfassung

We present four models for predicting temperatures that can be used for pricing weather derivatives. Three of the models have been suggested in previous literature, and we propose another model which uses splines to remove trend and seasonality effects from temperature time series in a flexible way. Using historical temperature data from 35 weather stations across the United States, we test the ...

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Bibliographische Daten exportieren



Dokumentenart:Artikel
Datum:27 Februar 2012
Institutionen:Wirtschaftswissenschaften > Institut für Betriebswirtschaftslehre > Lehrstuhl für Finanzierung (Prof. Dr. Gregor Dorfleitner)
Themenverbund:Immobilien- und Kapitalmärkte
Identifikationsnummer:
WertTyp
10.1080/14697681003777097DOI
Klassifikation:
NotationArt
C52Journal of Economics Literature Classification
G13Journal of Economics Literature Classification
Q40Journal of Economics Literature Classification
Stichwörter / Keywords:Weather Derivatives, Stochastic Processes, Temperature Dynamics, Heating Degree Days, Cooling Degree Days, Daily Simulation
Dewey-Dezimal-Klassifikation:300 Sozialwissenschaften > 330 Wirtschaft
Status:Veröffentlicht
Begutachtet:Ja, diese Version wurde begutachtet
An der Universität Regensburg entstanden:Ja
Eingebracht am:07 Dez 2009 12:39
Zuletzt geändert:13 Mrz 2014 18:52
Dokumenten-ID:11260
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