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Reducing Asset Weights' Volatility by Importance Sampling in Stochastic Credit Portfolio Optimization

URN zum Zitieren dieses Dokuments: urn:nbn:de:bvb:355-opus-7063

Tilke, Stephan (2006) Reducing Asset Weights' Volatility by Importance Sampling in Stochastic Credit Portfolio Optimization. Regensburger Diskussionsbeiträge zur Wirtschaftswissenschaft 417, Working Paper.

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Andere URL zum Volltext: http://www.opus-bayern.de/uni-regensburg/volltexte/2006/706


Zusammenfassung

The objective of this paper is to study the effect of importance sampling (IS) techniques on stochastic credit portfolio optimization methods. I introduce a framework that leads to a reduction of volatility of resulting optimal portfolio asset weights. Performance of the method is documented in terms of implementation simplicity and accuracy. It is shown that the incorporated methods make ...

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Dokumentenart:Monographie (Working Paper)
Schriftenreihe der Universität Regensburg:Regensburger Diskussionsbeiträge zur Wirtschaftswissenschaft
Datum:2006
Institutionen:Wirtschaftswissenschaften
Identifikationsnummer:
WertTyp
urn:nbn:de:bvb:355-opus-7063URN
RePEc:bay:rdwiwi:706RePEc Handle
Klassifikation:
NotationArt
C15Journal of Economics Literature Classification
C61Journal of Economics Literature Classification
G11Journal of Economics Literature Classification
G28Journal of Economics Literature Classification
Stichwörter / Keywords:Kreditrisiko , Stochastische Optimierung, Varianzreduktion , CVaR, CVaR , credit risk , stochastic portfolio optimization , importance sampling , CreditMetrics , CreditManager
Dewey-Dezimal-Klassifikation:300 Sozialwissenschaften > 330 Wirtschaft
Status:Veröffentlicht
Begutachtet:Nie, das Dokument wird nicht wissenschaftlich begutachtet werden
An der Universität Regensburg entstanden:Ja
Eingebracht am:23 Sep 2008 09:24
Zuletzt geändert:13 Mrz 2014 10:32
Dokumenten-ID:4533
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