Ferstl, Robert und Weissensteiner, Alex (2011) Asset-liability management under time-varying investment opportunities. Journal of Banking & Finance 35 (1), S. 182-192.
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Andere URL zum Volltext: http://dx.doi.org/10.1016/j.jbankfin.2010.07.028
Zusammenfassung
Stochastic linear programming is a suitable numerical approach for solving practical asset-liability management problems. In this paper, we consider a multi-stage setting under time-varying investment opportunities and propose a decomposition of the benefits in dynamic re-allocation and predictability effects. We use a first-order unrestricted vector autoregressive process to model asset returns ...
Bibliographische Daten exportieren
| Dokumentenart: | Artikel | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datum: | Januar 2011 | ||||||
| Institutionen: | Wirtschaftswissenschaften > Institut für Betriebswirtschaftslehre > Lehrstuhl für Finanzierung (Prof. Dr. Gregor Dorfleitner) | ||||||
| Themenverbund: | Immobilien- und Kapitalmärkte | ||||||
| Identifikationsnummer: |
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| Klassifikation: |
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| Stichwörter / Keywords: | Asset-liability management; Predictability; Stochastic programming; Scenario generation; VAR process | ||||||
| Dewey-Dezimal-Klassifikation: | 300 Sozialwissenschaften > 330 Wirtschaft | ||||||
| Status: | Veröffentlicht | ||||||
| Begutachtet: | Ja, diese Version wurde begutachtet | ||||||
| An der Universität Regensburg entstanden: | Ja | ||||||
| Eingebracht am: | 21 Jul 2010 11:18 | ||||||
| Zuletzt geändert: | 24 Mai 2018 12:12 | ||||||
| Dokumenten-ID: | 15979 |
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