URN zum Zitieren dieses Dokuments: urn:nbn:de:bvb:355-epub-188543
Matros, Philipp und Weber, Enzo (2010) Non-Stationary Interest Rate Differentials and the Role of Monetary Policy. Regensburger Diskussionsbeiträge zur Wirtschaftswissenschaft 450, Working Paper.
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Zusammenfassung
The present work deals with a frequently detected failure of the uncovered interest rate parity (UIP) - the absence of bivariate cointegration between domestic and foreign interest rates. We explain non-stationarity of the interest differential via central bank reactions to exchange rate variations. Thereby, the exchange rate in levels introduces an additional stochastic trend into the system. ...
Bibliographische Daten exportieren
| Dokumentenart: | Monographie (Working Paper) | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Schriftenreihe der Universität Regensburg: | Regensburger Diskussionsbeiträge zur Wirtschaftswissenschaft | ||||||||
| Datum: | 21 Dezember 2010 | ||||||||
| Institutionen: | Wirtschaftswissenschaften > Institut für Volkswirtschaftslehre und Ökonometrie | ||||||||
| Themenverbund: | Immobilien- und Kapitalmärkte | ||||||||
| Identifikationsnummer: |
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| Klassifikation: |
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| Stichwörter / Keywords: | Uncovered Interest Rate Parity, Monetary Policy Rules, Cointegration, Vector-Error Correction Model | ||||||||
| Dewey-Dezimal-Klassifikation: | 300 Sozialwissenschaften > 330 Wirtschaft | ||||||||
| Status: | Veröffentlicht | ||||||||
| Begutachtet: | Nie, das Dokument wird nicht wissenschaftlich begutachtet werden | ||||||||
| An der Universität Regensburg entstanden: | Ja | ||||||||
| Eingebracht am: | 22 Dez 2010 06:42 | ||||||||
| Zuletzt geändert: | 08 Mrz 2017 08:28 | ||||||||
| Dokumenten-ID: | 18854 |
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