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Fractionally Integrated VAR Models with a Fractional Lag Operator and Deterministic Trends: Finite Sample Identification and Two-step Estimation

URN zum Zitieren dieses Dokuments: urn:nbn:de:bvb:355-epub-272697

Tschernig, Rolf, Weber, Enzo und Weigand, Roland (2013) Fractionally Integrated VAR Models with a Fractional Lag Operator and Deterministic Trends: Finite Sample Identification and Two-step Estimation. Regensburger Diskussionsbeiträge zur Wirtschaftswissenschaft 471, Working Paper, University of Regensburg, Regensburg.

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Zusammenfassung

Fractionally integrated vector autoregressive models allow to capture persistence in time series data in a very flexible way. Additional flexibility for the short memory properties of the model can be attained by using the fractional lag perator of Johansen (2008) in the vector autoregressive polynomial. However, it also makes maximum likelihood estimation more diffcult. In this paper we first ...

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Dokumentenart:Monographie (Working Paper)
Schriftenreihe der Universität Regensburg:Regensburger Diskussionsbeiträge zur Wirtschaftswissenschaft
Datum:2013
Institutionen:Wirtschaftswissenschaften > Institut für Volkswirtschaftslehre und Ökonometrie
Identifikationsnummer:
WertTyp
RePEc:bay:rdwiwi:27269RePEc Handle
Klassifikation:
NotationArt
C32Journal of Economics Literature Classification
C51Journal of Economics Literature Classification
Stichwörter / Keywords:fractional integration, long memory, maximum likelihood estimation, fractional lag operator
Dewey-Dezimal-Klassifikation:300 Sozialwissenschaften > 330 Wirtschaft
Status:Unbekannt / Keine Angabe
Begutachtet:Nein, diese Version wurde noch nicht begutachtet (bei preprints)
An der Universität Regensburg entstanden:Ja
Eingebracht am:15 Jan 2013 09:53
Zuletzt geändert:08 Mrz 2017 08:35
Dokumenten-ID:27269
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