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Banking System Shocks and REIT Performance

URN zum Zitieren dieses Dokuments: urn:nbn:de:bvb:355-epub-277995

Olliges, Jan-Willem, Raudszus, Malte H. und Mueller, Glenn R. (2013) Banking System Shocks and REIT Performance. Working Paper.

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Zusammenfassung (Englisch)

The purpose of this study is to directly contrast the REIT market’s stock return response to bank failures versus bank bailouts. The non-negativity constraints of the GARCH model measuring risk dynamics are mitigated by the use of the EGARCH model. EGARCH accounts for non-symmetrical effects of risk adjustments in response to return shocks. Previous research shows that bank failures cause a ...

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Übersetzung der Zusammenfassung (Deutsch)

Die Zielsetzung dieser Studie besteht in der direkten Gegenüberstellung der Reaktionen des REIT Marktes auf Bankenpleiten und Bankenrettungen. Die Nicht-Negativitäts-Beschränkung des GARCH Modells bei der Messung von Risiko Veränderungen wird durch die Anwendung des EGARCH Modells gemildert. Das EGARCH Modell berücksichtigt die asymmetrischen Effekte bei der Risiko Adaption in Folge von Return ...

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Dokumentenart:Monographie (Working Paper)
Datum:4 März 2013
Begutachter (Erstgutachter):Prof. Karl-Werner Schulte und Prof. Steffen Sebastian
Tag der Prüfung:7 Februar 2013
Institutionen:Wirtschaftswissenschaften > Institut für Immobilienenwirtschaft / IRE|BS > Professur für Immobilienwirtschaft (Prof. Dr. Karl-Werner Schulte)
Themenverbund:Immobilien- und Kapitalmärkte
Stichwörter / Keywords:REITs, financial crisis, bank bailouts, bank failures, financial stocks, risk-return profile, EGARCH
Dewey-Dezimal-Klassifikation:300 Sozialwissenschaften > 330 Wirtschaft
Status:Veröffentlicht
Begutachtet:Ja, diese Version wurde begutachtet
An der Universität Regensburg entstanden:Zum Teil
Eingebracht am:21 Mrz 2013 09:59
Zuletzt geändert:08 Mrz 2017 08:36
Dokumenten-ID:27799
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