Ein Modell zur Analyse des Limitorder-Tradings in Index-Futures-Märkten

DOI to cite this document:: 10.5283/epub.4072

Dorfleitner, Gregor ; Bamberg, Günter

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Date of publication of this fulltext: 05 Aug 2009 13:46

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Abstract

Die meisten Index-Futures-Positionen werden nicht bis Ablauf gehalten, sondern vorzeitig glattgestellt, etwa mittels eines Limitauftrags. Diese Vorgehensweise wird in der vorliegenden Arbeit auf ihre Vorteilhaftigkeit hin untersucht. Dabei wird der Verlauf des Futures-Kurses als geometrische Brownsche Bewegung mit Drift modelliert, wodurch interessierende Größen wie die Erfolgswahrscheinlichkeit ...