URN zum Zitieren dieses Dokuments: urn:nbn:de:bvb:355-epub-135817
Weber, Enzo (2010) On the Sources of U.S. Stock Market Comovement. Regensburger Diskussionsbeiträge zur Wirtschaftswissenschaft 439, Working Paper.
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Zusammenfassung
This paper disentangles direct spillovers and common factors as sources of correlations in simultaneous heteroscedastic systems. While these different components are not identifiable by standard means without restrictions, it is shown that they can be pinned down by specifying the variances of the latent idiosyncratic and common shocks as ARCH-type processes. Applying an adapted Kalman filter ...
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| Dokumentenart: | Monographie (Working Paper) | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Schriftenreihe der Universität Regensburg: | Regensburger Diskussionsbeiträge zur Wirtschaftswissenschaft | ||||
| Datum: | 16 März 2010 | ||||
| Institutionen: | Wirtschaftswissenschaften > Institut für Volkswirtschaftslehre und Ökonometrie | ||||
| Themenverbund: | Immobilien- und Kapitalmärkte | ||||
| Identifikationsnummer: |
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| Stichwörter / Keywords: | Simultaneous System, Latent Factor, Identification, Spillover, EGARCH | ||||
| Dewey-Dezimal-Klassifikation: | 300 Sozialwissenschaften > 330 Wirtschaft | ||||
| Status: | Veröffentlicht | ||||
| Begutachtet: | Nie, das Dokument wird nicht wissenschaftlich begutachtet werden | ||||
| An der Universität Regensburg entstanden: | Ja | ||||
| Eingebracht am: | 17 Mär 2010 13:09 | ||||
| Zuletzt geändert: | 03 Jun 2018 17:45 | ||||
| Dokumenten-ID: | 13581 |
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