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Investment and portfolio decisions with uncertainty and market frictions: theory and application to microfinance

URN to cite this document:
urn:nbn:de:bvb:355-epub-143828
DOI to cite this document:
10.5283/epub.14382
Reeder, Johannes J.
Date of publication of this fulltext: 10 May 2010 12:57


Abstract (English)

The thesis covers three broad areas in the realm of the theory of financial markets. The first is treated in Chapter 2 and presents a model of the credit market incorporating the market friction of asymmetric information. In a simple version of the classical Stiglitz and Weiss (1981) model with two firm types and hidden information, we introduce aggregate risk arising from the correlation of the ...

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Translation of the abstract (German)

Die Dissertation bearbeitet drei Teilgebiete der Kapitalmarkttheorie. Im ersten geht es in Kapitel 2 um ein Modell des Kreditmarktes, das asymmetrische Information als Marktunvollkommenheit annimmt. In einer einfachen Version des klassischen Modells von Stiglitz und Weiss (1981) mit nur zwei Risikoklassen und versteckten Eigenschaften werden aggregierte Risiken eingeführt, die sich auf die ...

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