URN zum Zitieren dieses Dokuments: urn:nbn:de:bvb:355-epub-291623
Tschernig, Rolf, Weber, Enzo und Weigand, Roland (2013) Long- versus medium-run identification in fractionally integrated VAR models. Regensburger Diskussionsbeiträge zur Wirtschaftswissenschaft 476, Working Paper, University of Regensburg, Regensburg.
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Zusammenfassung
We state that long-run restrictions that identify structural shocks in VAR models with unit roots lose their original interpretation if the fractional integration order of the affected variable is below one. For such fractionally integrated models we consider a medium-run approach that employs restrictions on variance contributions over finite horizons. We show for alternative identification ...
Bibliographische Daten exportieren
| Dokumentenart: | Monographie (Working Paper) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Schriftenreihe der Universität Regensburg: | Regensburger Diskussionsbeiträge zur Wirtschaftswissenschaft | ||||||
| Datum: | Dezember 2013 | ||||||
| Institutionen: | Wirtschaftswissenschaften > Institut für Volkswirtschaftslehre und Ökonometrie | ||||||
| Klassifikation: |
| ||||||
| Stichwörter / Keywords: | Structural vector autoregression, long-run restriction, finite-horizon identification, fractional integration, impulse response function | ||||||
| Dewey-Dezimal-Klassifikation: | 300 Sozialwissenschaften > 330 Wirtschaft | ||||||
| Status: | Unbekannt / Keine Angabe | ||||||
| Begutachtet: | Nein, diese Version wurde noch nicht begutachtet (bei preprints) | ||||||
| An der Universität Regensburg entstanden: | Ja | ||||||
| Eingebracht am: | 06 Dez 2013 06:40 | ||||||
| Zuletzt geändert: | 02 Jun 2018 14:42 | ||||||
| Dokumenten-ID: | 29162 |
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- Long- versus medium-run identification in fractionally integrated VAR models. (Eingebracht am 06 Dez 2013 06:40) [Gegenwärtig angezeigt]
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