Auswirkungen unterschiedlicher Assetkorrelationen in Mehr-Sektoren-Kreditportfoliomodellen

URN to cite this document:: urn:nbn:de:bvb:355-opus-5825
DOI to cite this document:: 10.5283/epub.4523

Hamerle, Alfred ; Knapp, Michael ; Wildenauer, Nicole

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Date of publication of this fulltext: 18 Oct 2005 13:47

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Abstract

Im vorliegenden Beitrag wird untersucht, wie die Assetkorrelation zwischen zwei Sektoren auf einfache Weise berechnet werden kann und wie sich unterschiedliche Korrelationsannahmen auf die Form und Risikomaße von Verlustverteilungen auswirken. Dazu werden Ausfallzeitreihen von zwei us-amerikanischen Sektoren untersucht. Zum einen wird das Segment Industrieunternehmen und zum anderen das ...