In the context of digital two-sided platforms in the banking industry, this dissertation investigates how a framework can be developed and applied to assess the disruptive potential of online lending marketplaces and how and why a dominant business model has emerged at online lending marketplaces. Building on the concepts of disruptive innovation, digital two-sided platforms, business model innovation, and dominant design, the dissertation combines qualitative and quantitative methods across three interrelated papers to address these research questions.
The dissertation contributes to a deeper understanding of the evolution of potentially disruptive innovations and business model development in regulated platform-based service industries. The ex-ante framework developed in Paper 1 enables a differentiated assessment of disruptive potential across disruption phases, market sides, and heterogeneous market participants while accounting for network effects. Paper 2 analyzes the business model development of leading online lending marketplaces in Germany and shows national divergence. Paper 3 extends the analysis to an international perspective by examining the market environment and the leading platforms in the UK, the USA, and Germany, and identifies convergence in key business model components. Based on these findings, a generic, process-oriented model is derived explaining how regulatory changes, technological advances, and market dynamics drive convergence in international digital two-sided platform markets.

Im Kontext digitaler zweiseitiger Plattformen in der Bankenindustrie untersucht diese Dissertation, wie ein Rahmenwerk zur Bewertung des disruptiven Potenzials von Online-Kreditmarktplätzen entwickelt und angewendet werden kann und wie und warum sich bei Online-Kreditmarktplätzen ein dominantes Geschäftsmodell herausgebildet hat. Auf Basis der Konzepte disruptiver Innovation, digitaler zweiseitiger Plattformen, Geschäftsmodellinnovation und dominanter Designs werden qualitative und quantitative Methoden in drei miteinander verbundenen Beiträgen kombiniert, um diese Forschungsfragen zu adressieren.
Die Arbeit trägt zu einem vertieften Verständnis der Entwicklung potenziell disruptiver Innovationen sowie der Geschäftsmodellentwicklung in regulierten, plattformbasierten Dienstleistungsbranchen bei. Das in Beitrag 1 entwickelte ex-ante-Rahmenwerk ermöglicht eine differenzierte Bewertung disruptiven Potenzials über Disruptionsphasen, Marktseiten und heterogene Marktteilnehmer hinweg unter Berücksichtigung von Netzwerkeffekten. Beitrag 2 analysiert die Geschäftsmodellentwicklung führender Online-Kreditmarktplätze in Deutschland und zeigt nationale Divergenz. Beitrag 3 erweitert die Analyse um eine internationale Perspektive, indem das Marktumfeld sowie die führenden Plattformen im Vereinigten Königreich, den USA und Deutschland untersucht werden. Dabei wird Konvergenz zentraler Geschäftsmodellkomponenten identifiziert. Auf dieser Basis wird ein generisches, prozessorientiertes Modell abgeleitet, das erklärt, wie regulatorische Veränderungen, technologische Entwicklungen und Marktdynamiken Konvergenz in internationalen digitalen zweiseitigen Plattformmärkten treiben.