URN zum Zitieren dieses Dokuments: urn:nbn:de:bvb:355-epub-98169
Dorfleitner, Gregor und Wimmer, Maximilian (2010) The pricing of temperature futures at the Chicago Mercantile Exchange. Journal of Banking & Finance 34 (6), S. 1360-1370.
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Andere URL zum Volltext: http://dx.doi.org/10.1016/j.jbankfin.2009.12.004, http://ssrn.com/abstract=1520067
Zusammenfassung
This paper analyzes observed prices of U.S. temperature futures at the Chicago Mercantile Exchange (CME). Results show that an index modeling approach without detrending captures the prices exceptionally well. Moreover, weather forecasts significantly influence prices up to 11 days ahead. It is shown that valuations of temperature futures relying on a model without detrending yield biased ...
Bibliographische Daten exportieren
| Dokumentenart: | Artikel | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datum: | 1 Juni 2010 | ||||||||||
| Institutionen: | Wirtschaftswissenschaften > Institut für Betriebswirtschaftslehre > Lehrstuhl für Finanzierung (Prof. Dr. Gregor Dorfleitner) | ||||||||||
| Themenverbund: | Immobilien- und Kapitalmärkte | ||||||||||
| Identifikationsnummer: |
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| Klassifikation: |
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| Stichwörter / Keywords: | Weather derivatives; Index modeling; Weather forecast; Futures pricing; Trading strategy | ||||||||||
| Dewey-Dezimal-Klassifikation: | 300 Sozialwissenschaften > 330 Wirtschaft | ||||||||||
| Status: | Veröffentlicht | ||||||||||
| Begutachtet: | Ja, diese Version wurde begutachtet | ||||||||||
| An der Universität Regensburg entstanden: | Ja | ||||||||||
| Eingebracht am: | 04 Dez 2009 11:22 | ||||||||||
| Zuletzt geändert: | 08 Mrz 2017 08:22 | ||||||||||
| Dokumenten-ID: | 9816 |
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