The entry of a low-wage country into a world economy with pre-existing wage differentials puts the gains from trade in a former low-wage and then medium-wage country under pressure. If negotiations over the formation of a free trade area cover international transfers, there is a strong presumption that they bring about global free trade. Full compensation of the medium-wage country for the reduction in its gains from trade, however, does not necessarily occur. In the absence of international transfers the medium-wage country is never compensated when global free trade causes a reduction in its gains from trade, and it may in fact happen that the medium-wage country is not part of the equilibrium free trade area. Furthermore, the entry of a low-wage competitor may give the high-wage country an incentive to reap welfare gains in a tariff war at the expense of the medium-wage country, and capital may drain away from the medium-wage country to the high-wage country and, simultaneously, to the low-wage country.

Der Eintritt eines Niedriglohnlandes in eine Weltwirtschaft mit bereits bestehenden Lohnunterschieden setzt die Handelsgewinne in einem vormals Niedriglohn- und dann Mittellohnland unter Druck. Wenn Verhandlungen über die Bildung einer Freihandelszone internationale Transferzahlungen mit einbeziehen, weist vieles darauf hin, dass sie zu globalem Freihandel führen. Eine vollständige Kompensation des Mittellohnlandes für die Minderung seiner Handelsgewinne erfolgt jedoch nicht zwangsläufig. Ohne internationale Transferzahlungen wird das Land mit mittlerem Lohnniveau nie entschädigt, wenn globaler Freihandel zu einer Verringerung seiner Handelsgewinne führt, und es kann tatsächlich vorkommen, dass das Land mit mittlerem Lohnniveau nicht Teil der Gleichgewichts-Freihandelszone ist. Darüber hinaus kann der Eintritt eines Niedriglohnkonkurrenten dem Hochlohnland einen Anreiz geben, in einem Zollkrieg auf Kosten des Mittellohnlandes Wohlfahrtsgewinne zu erzielen, und Kapital kann aus dem Mittellohnland in das Hochlohnland und gleichzeitig in das Niedriglohnland abließen.