Dissecting the Value Premium

Item type:	Thesis of the University of Regensburg (PhD)
Open Access Type:	Primary Publication
Date:	23 January 2025
Referee:	Prof. Dr. Steffen Sebastian and Prof. Dr. Klaus Röder
Date of exam:	28 November 2024
Institutions:	Business, Economics and Information Systems > Institut für Betriebswirtschaftslehre > Lehrstuhl für Immobilienfinanzierung (Prof. Dr. Steffen Sebastian) Business, Economics and Information Systems > Institut für Immobilienenwirtschaft / IRE\|BS > Lehrstuhl für Immobilienfinanzierung (Prof. Dr. Steffen Sebastian)
Keywords:	Value; Mispricing; Decomposition, Stock returns; International markets; Corporate finance, Financial markets, Real estate, Sentiment
Dewey Decimal Classification:	300 Social sciences > 330 Economics
Status:	Published
Refereed:	Yes, this version has been refereed
Created at the University of Regensburg:	Yes
Item ID:	69599

Abstract (English)

The cumulative dissertation explores the value premium and its impact and dynamics within both nonfinancial and the real estate equities. The three research papers included provide a comprehensive analysis of the subject matter. These papers cover various aspects of financial research, including an analysis of value-growth strategies based on expectation errors, an examination of the cash premium ...

Abstract (English)

The cumulative dissertation explores the value premium and its impact and dynamics within both nonfinancial and the real estate equities. The three research papers included provide a comprehensive analysis of the subject matter. These papers cover various aspects of financial research, including an analysis of value-growth strategies based on expectation errors, an examination of the cash premium in the real estate market, and a comprehensive decomposition of the value premium of real estate equities.

Translation of the abstract (German)

Die kumulative Dissertation untersucht die Value-Prämie, ihre Auswirkungen und ihre Dynamik sowohl bei Firmen außerhalb des Finanzsektors als auch bei Immobilienaktien. Die drei Forschungsarbeiten bieten eine umfassende Analyse. Diese Arbeiten decken verschiedene Aspekte der Forschung im Finanzbereich ab, einschließlich einer Analyse von Value-Growth-Strategien auf der Grundlage von ...

Translation of the abstract (German)

Die kumulative Dissertation untersucht die Value-Prämie, ihre Auswirkungen und ihre Dynamik sowohl bei Firmen außerhalb des Finanzsektors als auch bei Immobilienaktien. Die drei Forschungsarbeiten bieten eine umfassende Analyse. Diese Arbeiten decken verschiedene Aspekte der Forschung im Finanzbereich ab, einschließlich einer Analyse von Value-Growth-Strategien auf der Grundlage von Erwartungsfehlern, einer Untersuchung der Cash-Prämie auf dem Immobilienmarkt und einer umfassenden Aufschlüsselung der Value-Prämie von Immobilienaktien.

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