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Herding and Contrarian Behavior in Financial Markets: An Internet Experiment

URN zum Zitieren dieses Dokuments: urn:nbn:de:bvb:355-epub-217119

Drehmann, M., Oechssler, J. und Roider, Andreas (2005) Herding and Contrarian Behavior in Financial Markets: An Internet Experiment. American Economic Review (AER) 95 (5), S. 1403-1426.

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Zusammenfassung

We report results of an Internet experiment designed to test the theory of informational cascades in financial markets (Christopher Avery and Peter Zemsky, 1998). More than 6,400 subjects, including a subsample of 267 consultants from an international consulting firm, participated in the experiment. We find that the presence of a flexible market price prevents herding. The presence of contrarian ...

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Dokumentenart:Artikel
Datum:2005
Institutionen:Wirtschaftswissenschaften > Institut für Volkswirtschaftslehre und Ökonometrie > Lehrstuhl für Mikroökonomik (Prof. Dr. Andreas Roider)
Themenverbund:Nicht ausgewählt
Identifikationsnummer:
WertTyp
10.1257/000282805775014317DOI
Verwandte URLs:
URLURL Typ
http://www.uni-heidelberg.de/md/awi/professuren/behfin/p1403.pdfAutor
http://www.uni-heidelberg.de/md/awi/professuren/behfin/assetownership.pdfZusätzliches Material / Supplementary Material
Dewey-Dezimal-Klassifikation:300 Sozialwissenschaften > 330 Wirtschaft
Status:Veröffentlicht
Begutachtet:Ja, diese Version wurde begutachtet
An der Universität Regensburg entstanden:Unbekannt / Keine Angabe
Eingebracht am:10 Aug 2011 08:30
Zuletzt geändert:08 Mrz 2017 08:30
Dokumenten-ID:21711
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