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Challenges of capital allocation in one- and multi-period credit risk

URN to cite this document:
Pfister, Tamara
Date of publication of this fulltext: 16 Dec 2013 16:36

Abstract (English)

This dissertation consists of three parts, each of which is an autonomous article. They are devoted to the challenges and limits of capital allocation on the basis of credit-risk models. We aim to address the impact of practical complexities like granularity or heterogeneity on portfolio optimization decisions and compare short-term and long-term optimization results. Chapter 2 analyzes the ...


Translation of the abstract (German)

Die Arbeit besteht aus drei Teilen, von denen jeder einen eigenständigen Artikel darstellt. Ziel der Arbeit ist es Herausforderungen und Grenzen von Kapitalallokation auf Basis von Kreditportfoliomodellen aufzuzeigen. Dabei wird auf Komplexitäten bei der Anwendung in der Praxis, wie Granularität oder Heterogenität von Portfolios, verwiesen und Ihre Wirkung auf Portfoliooptimierungsentscheidungen ...


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