Koniarski, Tim und Sebastian, Steffen P. (2015) Inflation-Protecting Asset Allocation: A Downside Risk Analysis. The Journal of Portfolio Management 41 (2), S. 57-70. (Im Druck)
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Zusammenfassung
This paper studies the ability of cash, bonds, stocks and direct real estate to hedge inflation and optimal inflation-protecting asset allocations within a downside risk framework. Using a VAR model to capture predictable price dynamics, we find that the inflation-hedging properties of assets substantially change over the investment horizon. Cash clearly hedges inflation best in the short run. ...
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| Dokumentenart: | Artikel | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datum: | 2015 | ||||||||
| Institutionen: | Wirtschaftswissenschaften > Institut für Betriebswirtschaftslehre > Lehrstuhl für Immobilienfinanzierung (Prof. Dr. Steffen Sebastian) Wirtschaftswissenschaften > Institut für Immobilienenwirtschaft / IRE|BS > Lehrstuhl für Immobilienfinanzierung (Prof. Dr. Steffen Sebastian) Wirtschaftswissenschaften > Institut für Immobilienenwirtschaft / IRE|BS | ||||||||
| Themenverbund: | Immobilien- und Kapitalmärkte | ||||||||
| Klassifikation: |
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| Dewey-Dezimal-Klassifikation: | 300 Sozialwissenschaften > 330 Wirtschaft | ||||||||
| Status: | Im Druck | ||||||||
| Begutachtet: | Ja, diese Version wurde begutachtet | ||||||||
| An der Universität Regensburg entstanden: | Ja | ||||||||
| Eingebracht am: | 29 Apr 2014 07:33 | ||||||||
| Zuletzt geändert: | 25 Mai 2018 13:09 | ||||||||
| Dokumenten-ID: | 29843 |
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