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Reducing Asset Weights' Volatility by Importance Sampling in Stochastic Credit Portfolio Optimization

URN zum Zitieren dieses Dokuments:
urn:nbn:de:bvb:355-opus-7063
DOI zum Zitieren dieses Dokuments:
10.5283/epub.4533
Tilke, Stephan
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Veröffentlichungsdatum dieses Volltextes: 31 Aug 2006 13:47


Zusammenfassung

The objective of this paper is to study the effect of importance sampling (IS) techniques on stochastic credit portfolio optimization methods. I introduce a framework that leads to a reduction of volatility of resulting optimal portfolio asset weights. Performance of the method is documented in terms of implementation simplicity and accuracy. It is shown that the incorporated methods make ...

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