URN zum Zitieren dieses Dokuments: urn:nbn:de:bvb:355-epub-96557
Weber, Enzo und Wolters, Jürgen (2009) The US Term Structure and Central Bank Policy. Regensburger Diskussionsbeiträge zur Wirtschaftswissenschaft 436, Working Paper.
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Zusammenfassung
The expectations hypothesis of the term structure (EHT) implies cointegration between interest rates of different maturities and predicts certain values for adjustment speed. We estimate reduced-form vector error correction models of the US term structure. These are derived from a structural model combining the EHT, autocorrelated risk premia, interest rate smoothing and monetary policy feedback, ...
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| Dokumentenart: | Monographie (Working Paper) | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Schriftenreihe der Universität Regensburg: | Regensburger Diskussionsbeiträge zur Wirtschaftswissenschaft | ||||
| Datum: | 1 Oktober 2009 | ||||
| Institutionen: | Wirtschaftswissenschaften > Institut für Volkswirtschaftslehre und Ökonometrie | ||||
| Themenverbund: | Immobilien- und Kapitalmärkte | ||||
| Identifikationsnummer: |
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| Klassifikation: |
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| Stichwörter / Keywords: | Expectations Hypothesis, Risk Premium, Policy Reaction Function | ||||
| Dewey-Dezimal-Klassifikation: | 300 Sozialwissenschaften > 330 Wirtschaft | ||||
| Status: | Veröffentlicht | ||||
| Begutachtet: | Nie, das Dokument wird nicht wissenschaftlich begutachtet werden | ||||
| An der Universität Regensburg entstanden: | Ja | ||||
| Eingebracht am: | 02 Okt 2009 08:00 | ||||
| Zuletzt geändert: | 08 Mrz 2017 08:22 | ||||
| Dokumenten-ID: | 9655 |
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