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Updating the Option Implied Probability of Default Methodology

Vilsmeier, Johannes (2011) Updating the Option Implied Probability of Default Methodology. Regensburger Diskussionsbeiträge zur Wirtschaftswissenschaft, Working Paper.

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Zusammenfassung

In this paper we ‘update’ the option implied probability of default (option iPoD) approach recently suggested in the literature. First, a numerically more stable objective function for the estimation of the risk neutral density is derived whose integrals can be solved analytically. Second, it is reasoned that the originally proposed approach for the estimation of the PoD has some serious ...

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Dokumentenart:Monographie (Working Paper)
Schriftenreihe der Universität Regensburg:Regensburger Diskussionsbeiträge zur Wirtschaftswissenschaft
Datum:12 Oktober 2011
Institutionen:Wirtschaftswissenschaften > Institut für Volkswirtschaftslehre und Ökonometrie > Lehrstuhl für Ökonometrie (Prof. Dr. Rolf Tschernig)
Identifikationsnummer:
WertTyp
RePEc:bay:rdwiwi:22326RePEc Handle
Stichwörter / Keywords:Option Implied Probability of Default, Risk Neutral Density, Cross Entropy
Dewey-Dezimal-Klassifikation:300 Sozialwissenschaften > 330 Wirtschaft
Status:Veröffentlicht
Begutachtet:Nie, das Dokument wird nicht wissenschaftlich begutachtet werden
An der Universität Regensburg entstanden:Ja
Eingebracht am:13 Okt 2011 07:32
Zuletzt geändert:07 Apr 2014 08:56
Dokumenten-ID:22326
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