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Noise traders in financial markets

Brunner, Stephan (2013) Noise traders in financial markets. PhD, Universität Regensburg.

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Date of publication of this fulltext: 06 Aug 2013 14:06

Abstract (English)

The dissertation focuses on noise traders in financial markets.
The first part considers a Rational Expectations equilibrium (REE) model based an Hellwig (1980) and Grossman ans Stiglitz (1980). The aim of this part is to analyze the performance of noise traders by considering expected final wealth.
The second part of the dissertation presents an extended version of Arnold and Brunner (2012) where the presence of positive feedback traders on asset prices is analyzed.

Translation of the abstract (German)

Die Dissertation befasst sich mit nicht-rationalen Marktteilnehmern auf Finanzmärkten. Im ersten Teil der Arbeit wird ein Rational Expectations Equilibrium Modell (REE) vorgestellt welches auf Hellwig (1980) und Grossman und Stiglitz (1980) zurückgeht. Ziel des ersten Teils der Arbeit ist es die performance von nicht-rationalen Marktteilnehmern mit Hilfe des erwarteten Endvermögens zu messen. Der ...


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Item type:Thesis of the University of Regensburg (PhD)
Date:7 August 2013
Referee:Prof. Dr. Lutz G. Arnold
Date of exam:26 July 2013
Institutions:Business, Economics and Information Systems > Institut für Volkswirtschaftslehre und Ökonometrie > Lehrstuhl für Theoretische Volkswirtschaft (Prof. Dr. Lutz Arnold)
Keywords:noise traders, positive feedback traders, financial markets
Dewey Decimal Classification:300 Social sciences > 330 Economics
Refereed:Yes, this version has been refereed
Created at the University of Regensburg:Yes
Item ID:28667
Owner only: item control page


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