How Important Are Uncertainty Shocks in the Housing Market? - Publikationsserver der Universität Regensburg

Dokumentenart:	Hochschulschrift (Dissertation)
Open Access Art:	Primärpublikation
Seitenanzahl:	88
Datum:	18 Januar 2017
Begutachter (Erstgutachter):	Prof. Dr. Gabriel Lee
Tag der Prüfung:	27 Oktober 2016
Zusätzliche Informationen (Öffentlich):	PDF-Datei unterscheidet sich von der gedruckten Version in den Seitenumbrüchen.
Institutionen:	Wirtschaftswissenschaften > Institut für Volkswirtschaftslehre und Ökonometrie > Lehrstuhl für Immobilienökonomie (Prof. Dr. Gabriel Lee) Wirtschaftswissenschaften > Institut für Immobilienenwirtschaft / IRE\|BS > Lehrstuhl für Immobilienökonomie (Prof. Dr. Gabriel Lee) Wirtschaftswissenschaften > Institut für Immobilienenwirtschaft / IRE\|BS
Stichwörter / Keywords:	Häusermarkt, heterogene Haushalte, Kreditbeschränkung, zeit-variierende Unsicherheit, dynamische Unsicherheitsschocks.
Dewey-Dezimal-Klassifikation:	300 Sozialwissenschaften > 330 Wirtschaft
Status:	Veröffentlicht
Begutachtet:	Ja, diese Version wurde begutachtet
An der Universität Regensburg entstanden:	Ja
Dokumenten-ID:	35062

Zusammenfassung (Englisch)

This dissertation analyzes the impact of shocks to uncertainty on the macroeconomy and on the housing sector. To this end, I examine different approaches to measuring and modeling uncertainty. My work contributes to this growing literature as follows. Chapter two clarifies one possible source of confusion in the calibration of models using uncertainty shocks, that between ex-ante vs. ex-post ...

Zusammenfassung (Englisch)

This dissertation analyzes the impact of shocks to uncertainty on the macroeconomy and on
the housing sector. To this end, I examine different approaches to measuring and modeling
uncertainty. My work contributes to this growing literature as follows. Chapter two clarifies
one possible source of confusion in the calibration of models using uncertainty shocks, that
between ex-ante vs. ex-post uncertainty measures. Chapter three proposes a different approach
to modeling uncertainty shocks, that corresponds to the empirical evidence of Jurado, Ludvigson
and Ng (2015) and Ludvigson, Ma, and Ng (2016). Chapter four investigates how the factors of
production uncertainty, financial intermediation, and credit constrained households can affect
housing prices and aggregate economic activity.

Diese Dissertation analysiert die Auswirkung von Unsicherheitsschocks auf die Makroökonomie und auf den Häusermarkt. Hierfür analysiere ich unterschiedliche Ansätze zur Messung und Modellierung von Unsicherheit. Meine Arbeit trägt zu dieser wachsenden Literatur wie folgt bei. Kapitel zwei erörtert eine potentielle Quelle von Unklarheit bei der Kalibrierung von Unsicherheitsschocks - die zwischen ex-ante und ex-post Unsicherheitsmessungen. Kapitel drei schlägt einen neuen Ansatz zur Moderllierung von Unsicherheit vor, korrespondierend mit der empirischen Evidenz von Jurado, Ludvigson, und Ng (2015) sowie Ludvigson, Ma, and Ng (2016). Kapitel vier untersucht, inwiefern die Faktoren der Produktionsunsicherheit, Finanzintermediation und Kredit-zugangsbeschränkten Haushalten die Häuserpreise sowie die aggregierte wirtschaftliche Aktivität beeinflussen.

Übersetzung der Zusammenfassung (Deutsch)

Diese Dissertation analysiert die Auswirkung von Unsicherheitsschocks auf die Makroökonomie und auf den Häusermarkt. Hierfür analysiere ich unterschiedliche Ansätze zur Messung und Modellierung von Unsicherheit. Meine Arbeit trägt zu dieser wachsenden Literatur wie folgt bei. Kapitel zwei erörtert eine potentielle Quelle von Unklarheit bei der Kalibrierung von Unsicherheitsschocks - die zwischen ...

Übersetzung der Zusammenfassung (Deutsch)

Diese Dissertation analysiert die Auswirkung von Unsicherheitsschocks auf die Makroökonomie und auf den Häusermarkt. Hierfür analysiere ich unterschiedliche Ansätze zur Messung und Modellierung von Unsicherheit. Meine Arbeit trägt zu dieser wachsenden Literatur wie folgt bei. Kapitel zwei erörtert eine potentielle Quelle von Unklarheit bei der Kalibrierung von Unsicherheitsschocks - die zwischen ex-ante und ex-post Unsicherheitsmessungen. Kapitel drei schlägt einen neuen Ansatz zur Moderllierung von Unsicherheit vor, korrespondierend mit der empirischen Evidenz von Jurado, Ludvigson, und Ng (2015) sowie Ludvigson, Ma, and Ng (2016). Kapitel vier untersucht, inwiefern die Faktoren der Produktionsunsicherheit, Finanzintermediation und Kredit-zugangsbeschränkten Haushalten die Häuserpreise sowie die aggregierte wirtschaftliche Aktivität beeinflussen.

How Important Are Uncertainty Shocks in the
Housing Market?

Details

Vorschau

Bibliographische Daten exportieren

Zusammenfassung (Englisch)

Zusammenfassung (Englisch)

Übersetzung der Zusammenfassung (Deutsch)

Übersetzung der Zusammenfassung (Deutsch)

Downloadstatistik

Downloads

Weitere Literatur (mittels CORE)

Universitätsbibliothek

How Important Are Uncertainty Shocks in theHousing Market?

Details

Vorschau

Bibliographische Daten exportieren

Zusammenfassung (Englisch)

Zusammenfassung (Englisch)

Übersetzung der Zusammenfassung (Deutsch)

Übersetzung der Zusammenfassung (Deutsch)

Downloadstatistik

Downloads

Weitere Literatur (mittels CORE)

Universitätsbibliothek

How Important Are Uncertainty Shocks in the
Housing Market?